ИИС или Брокерский счёт: где ваши деньги работают лучше
Для долгосрочного пассивного инвестирования с горизонтом от 3 лет и возможностью не снимать деньги ИИС почти всегда выгоднее: налоговая экономия перевешивает ограничения. Для активной торговли, краткосрочных спекуляций или когда деньги могут понадобиться в любой момент — обычный брокерский счёт без привязок.
Сравнение по пунктам
| Критерий | ИИС | Брокерский счёт |
|---|---|---|
| Налоговые льготы | Есть: вычет 13% от взносов (до 1 млн ₽ в год) или освобождение дохода до 30 млн ₽ за 3 года (тип Б). ✓ | Нет льгот. Налог 13% с прибыли (15% при доходе >5 млн ₽). |
| Срок инвестирования | Минимум 3 года, иначе потеря льгот. | Любой, хоть 1 день. ✓ |
| Доступ к деньгам | Вывод в любой момент возможен, но с потерей льгот. Лучше не трогать 3 года. | Полный доступ без штрафов. ✓ |
| Лимит взносов | До 1 млн ₽ в год (льгота считается с суммы). | Нет ограничений. ✓ |
| Типы доходности | Дивиденды, купоны, рост (налог на прибыль при закрытии). | Аналогично, но налог платится ежегодно с дивидендов/купонов, при продаже. |
| Сложность открытия | Открывается в брокере, требуется заявление на вычет (например, 3-НДФЛ). | Просто: открыть онлайн за 5 минут. ✓ |
| Дополнительные возможности | Нельзя: ИИС только один, нет маржинальной торговли, субсчета для ИИС-ИИС. | Маржинальная торговля, шорт, несколько счетов, совместные счета. ✓ |
| Пример доходности (чистая) | Внёс 1 млн ₽, через 3 года +60% (рост до 1.6 млн): налог 0 (тип Б) или вычет 130 тыс. (тип А). Эффективная доходность ~2 ✓ | Те же цифры без вычета: налог 13% с 600 тыс. = 78 тыс., чистая доходность ~19.5% годовых. |
| Риски | Те же рыночные риски + риск потери льгот при досрочном закрытии. | Только рыночные риски. ✓ |
- Налоговый вычет 13% от внесённой суммы (до 1 млн ₽) — реальные деньги на счет.
- При типе Б освобождение всей прибыли до 30 млн ₽ за 3 года.
- Дисциплина: фиксированный срок помогает держаться стратегии.
- Доходность выше за счёт льгот при прочих равных.
- Нельзя вывести деньги без потери льгот в течение 3 лет.
- Лимит взносов 1 млн ₽ в год — для крупных сумм неэффективен.
- Не подходит для активной торговли (только длинные позиции).
- Один счёт на человека (до 2024 года, сейчас можно несколько ИИС? — на 2026 год уточните: по последним данным можно открыть несколько ИИС, но
- Свобода: любые операции, вывод в любой момент, без штрафов.
- Нет лимитов по суммам и срокам.
- Можно использовать маржинальную торговлю, шорт, сложные стратегии.
- Налог 13% с прибыли ежегодно или при выводе — снижает чистую доходность.
- Нет дополнительной доходности от налоговой экономии.
- Для долгосрочного пассивного инвестора — менее эффективен, чем ИИС.
Главное различие: налоги и сроки
ИИС существует в двух типах. Тип А даёт вычет 13% от взносов (до 1 млн ₽ в год) — то есть вы возвращаете до 130 000 ₽ из уплаченного НДФЛ. Тип Б освобождает от налога всю прибыль, полученную за 3 года, если сумма прибыли не превышает 30 млн ₽ (на 2026 год). Обычный брокерский счёт не даёт никаких льгот: платится 13% с дивидендов, купонов и разницы курса. Разница в доходности может составлять десятки процентов в пользу ИИС, особенно при типе Б. Однако ИИС требует держать деньги не менее 3 лет, иначе льготы аннулируются (нужно вернуть НДФЛ с вычета или доплатить налог).
Пример: вложили 1 млн ₽ на 3 года, рынок вырос на 20% в год (с учётом реинвестирования). Через 3 года сумма ≈ 1,73 млн ₽. На обычном брокерском счёте налог 13% с прибыли (≈95 тыс.) — остаётся ≈1,63 млн. На ИИС тип Б налога нет — остаётся 1,73 млн. Плюс, если вы выбрали тип А, вы получаете вычет 130 тыс. сразу, что при доходности 20% за 3 года даёт ещё около 40 тыс. дополнительно. Итого выгода ИИС может достигать 130-200 тыс. за 3 года.
Какой у вас горизонт инвестирования?
Когда ИИС невыгоден или недоступен
Если ваши инвестиции менее 3 лет — ИИС не даст выгоды: вы не получите вычет (тип А) или потеряете право на освобождение (тип Б) при досрочном закрытии. Штрафные санкции в виде возврата вычета с пенями делают ИИС убыточным.
Если вы активно торгуете или используете маржинальную торговлю — на ИИС это запрещено. Ограничения на сделки (нельзя шорт, только с ликвидными бумагами, нет валютных пар) существенно сужают возможности.
Если ваш годовой взнос превышает 1 млн ₽ — излишек не даёт вычета. При типе Б сумма освобождения от налога ограничена 30 млн ₽ за весь срок. Для крупных портфелей выгоднее сочетать ИИС (до 1 млн) и обычный счёт.
Также на 2026 год действует ограничение: можно открыть только один ИИС (есть разговоры о нескольких, но пока не утверждено, уточните у брокера). Обычных счетов может быть сколько угодно.
А что с налогами на дивиденды и купоны?
На ИИС налог на дивиденды и купонный доход удерживается автоматически брокером как налоговым агентом. Они облагаются по ставке 13% (15% свыше 5 млн ₽). При типе Б налог с прибыли от продажи бумаг не уплачивается, но налог на дивиденды всё равно взимается — это особенность. На обычном брокерском счёте аналогично.
Таким образом, по текущему доходу (дивиденды, купоны) ИИС не даёт преимущества. Основная выгода — на приросте капитала при типе Б или на вычете при типе А.
Важно: если вы получаете зарплату официально и платите НДФЛ, вычет по ИИС типа А вы можете получить, подав декларацию 3-НДФЛ или через личный кабинет ФНС. Если вы не работаете или зарплата «в конверте», вычет недоступен — тогда тип Б выгоднее, но только если не будете снимать деньги 3 года.
Частые вопросы
Чем отличается ИИС от брокерского счёта?
ИИС — это тот же брокерский счёт, но с налоговыми льготами (вычет или освобождение прибыли) и ограничениями: минимальный срок 3 года, лимит взносов 1 млн ₽ в год, запрет на маржинальную торговлю. Брокерский счёт не имеет льгот, но и ограничений нет.
Можно ли открыть и ИИС, и брокерский счёт одновременно?
Да, можно. ИИС будет один (на 2026 год), а брокерских счетов может быть несколько. Льготы применяются только к ИИС.
Что выгоднее: ИИС или брокерский счёт при долгосрочном инвестировании?
ИИС выгоднее: экономия на налогах добавляет 2-3% годовых к доходности. Особенно при типе Б (освобождение прибыли) или типе А (вычет с взносов). Но только если держать счёт не менее 3 лет.
Можно ли покупать иностранные акции на ИИС?
Да, но с ограничениями: с 2022 года для неквалифицированных инвесторов доступны только акции из списка Банка России. На обычном брокерском счёте доступ к зарубежным бумагам шире (через внебиржевой рынок или через дружественных брокеров).
Что будет, если закрыть ИИС раньше 3 лет?
Потеряете льготы: если получали вычет (тип А), придётся вернуть его с пенями; если тип Б – налог на прибыль будет пересчитан по обычной ставке. Поэтому досрочное закрытие чаще всего невыгодно.
Как открыть ИИС?
Выберите брокера (Сбер, Тинькофф, ВТБ, БКС и др.), подайте заявку онлайн. Затем выберите тип ИИС (А или Б) – можно поменять один раз. После этого можно вносить деньги до 1 млн в год и покупать ценные бумаги.
Какие риски у ИИС?
Те же рыночные риски, что и у обычного счёта, плюс риск потери льгот при нарушении срока. Если брокер обанкротится, счёт переводится к другому брокеру (сохранность бумаг до 1.4 млн по АСВ).